Нетни оборотни средства

Нетният оборотен капитал е съвкупният размер на всички текущи активи и текущи пасиви. Използва се за измерване на краткосрочната ликвидност на даден бизнес и може да се използва за придобиване на общо впечатление за способността на ръководството на компанията да използва активите по ефективен начин. За да изчислите нетния оборотен капитал, използвайте следната формула:

+ Пари и парични еквиваленти

+ Търгуеми инвестиции

+ Търговски сметки

+ Инвентар

- Търговски задължения

= Нетен оборотен капитал

Ако стойността на нетния оборотен капитал е по същество положителна, това показва, че наличните краткосрочни средства от текущи активи са повече от достатъчни за плащане на текущи задължения, тъй като те се дължат за плащане. Ако цифрата е по същество отрицателна, тогава бизнесът може да не разполага с достатъчно средства за плащане на текущите си задължения и може да има опасност от фалит. Нетната стойност на оборотния капитал е по-информативна, когато се проследява по линия на тенденция, тъй като това може да покаже постепенно подобрение или спад в нетния размер на оборотния капитал с течение на времето.

Нетният оборотен капитал може да се използва и за оценка на способността на даден растеж да расте бързо. Ако разполага със значителни парични резерви, може да разполага с достатъчно пари за бързо разширяване на бизнеса. И обратно, затруднената ситуация с оборотен капитал прави съвсем малко вероятно бизнесът да разполага с финансови средства, за да ускори своя темп на растеж. По-специфичен показател за способността за растеж е, когато условията за плащане на вземанията са по-кратки от условията на задълженията, което означава, че една компания може да събира пари от своите клиенти, преди да е необходимо да плати на своите доставчици.

Цифрата на нетния оборотен капитал може да бъде изключително подвеждаща поради следните причини:

  • Кредитна линия . Предприятието може да разполага с голяма кредитна линия, която лесно може да плати за всеки недостиг на краткосрочно финансиране, посочен от измерването на нетния оборотен капитал, така че няма реален риск от фалит. Вместо това кредитната линия се използва винаги, когато трябва да се плати задължение. По-нюансирана гледна точка е да се нанесе нетен оборотен капитал спрямо оставащото налично салдо по кредитната линия. ако линията е почти изчерпана, тогава има по-голям потенциал за проблем с ликвидността.

  • Аномалии . Ако се измерва само към една дата, измерването може да включва аномалия, която не показва общата тенденция на нетния оборотен капитал. Например, голяма еднократна сметка, която трябва да бъде платена, все още може да не бъде платена и по този начин изглежда създава по-малка цифра на нетния оборотен капитал.

  • Ликвидност . Текущите активи не са непременно много ликвидни и затова може да не са на разположение за използване при изплащане на краткосрочни задължения. По-конкретно, материалните запаси могат да бъдат конвертируеми в брой само със значителна отстъпка, ако изобщо са. Освен това вземанията може да не могат да бъдат събирани в краткосрочен план, особено ако условията за кредит са прекалено дълги. Това е особен проблем, когато големите клиенти имат значителна сила за водене на преговори за бизнеса и така могат умишлено да забавят плащанията си.

Размерът на нетния оборотен капитал може да бъде променен благоприятно чрез ангажиране в някоя от следните дейности:

  • Изискване от клиентите да плащат в по-кратък период от време. Това може да бъде трудно, когато клиентите са големи и мощни.

  • Да бъдете по-активни в събирането на непогасени вземания, въпреки че съществува риск от досадни клиенти.

  • Ангажирането с покупки на инвентара точно навреме, за да се намалят инвестициите в инвентара, въпреки че това може да увеличи разходите за доставка.

  • Връщане на неизползван запас на доставчици в замяна на такса за възстановяване.

  • Удължаването на броя дни преди плащането на задълженията, макар че това вероятно ще досажда на доставчиците.

Проследяването на нивото на нетния оборотен капитал е основна грижа на касовия персонал, който е отговорен за прогнозирането на паричните нива и всички изисквания към дълга, необходими за компенсиране на прогнозирания недостиг на пари.

Подобни условия

Нетният оборотен капитал е известен още като оборотен капитал.