Съотношение на нетна стойност

Съотношението на нетната стойност посочва възвръщаемостта, която акционерите биха могли да получат от инвестицията си във фирма, ако цялата спечелена печалба трябва да бъде прехвърлена директно на тях. По този начин съотношението се развива от гледна точка на акционера, а не на компанията и се използва за анализ на възвръщаемостта на инвеститорите. Съотношението е полезно като мярка за това колко добре една компания използва инвестицията на акционерите, за да им създаде възвръщаемост, и може да се използва за сравнение с конкурентите в същата индустрия.

За да изчислите възвръщаемостта на нетната стойност, първо съставете нетната печалба, генерирана от компанията. Използваната цифра на печалбата трябва да съдържа всички разходи за финансиране и данъци, приспаднати от нея, така че да отразява точно печалбата, достъпна за акционерите. Това е числителят във формулата. След това съберете капиталовите вноски, направени от акционерите, както и цялата неразпределена печалба; това е знаменателят във формулата. Крайната формула е:

Нетни печалби след данъци ÷ (Акционерен капитал + Неразпределена печалба) = Съотношение на нетна стойност

Например, ABC Company е генерирала $ 2 000 000 печалба след облагане с данъци през последната си фискална година. Сега тя има 4 000 000 долара акционерен капитал, както и 6 000 000 долара неразпределена печалба. Съотношението му на нетна стойност е:

$ 2 000 000 нетни печалби след облагане с данъци ÷ ($ 4 000 000 акционерен капитал + $ 6 000 000 неразпределена печалба)

= 20% съотношение нетна стойност

Прекалено високото съотношение на нетна стойност може да означава, че дадено дружество финансира своите операции с непропорционална сума на дългове и търговски задължения. Ако е така, спадът в неговия бизнес може да доведе до невъзможност за изплащане на дълга, което увеличава риска от фалит; това означава, че акционерите могат да загубят инвестицията си в компанията. По този начин инвеститорът, разчитащ на това измерване, също трябва да проучи нивата на дълга на компанията, за да види как се генерира прекомерна възвръщаемост.

Подобни условия

Съотношението на нетната стойност е известно и като възвръщаемост на инвестициите на акционерите.