Коефициенти на платежоспособност

Коефициентите на платежоспособност сравняват различни елементи от финансовите отчети на организацията. Целта на това сравнение е да разпознае способността на целевия обект да остане разтворител. Коефициентите на платежоспособност обикновено се използват от кредиторите и вътрешните кредитни отдели, за да се определи способността на клиентите да изплащат дълговете си. Примери за коефициенти на платежоспособност са:

  • Текущо съотношение . Това са текущи активи, разделени на текущи пасиви, и показва способността за плащане на текущи задължения с приходите от ликвидация на текущи активи. Съотношението може да бъде изкривено от необикновено голямо количество материални запаси, което може да бъде трудно да се ликвидира в краткосрочен план.

  • Бързо съотношение . Това е същото като текущото съотношение, с изключение на това, че материалните запаси са изключени (което го прави по-добър показател за платежоспособност). Останалите активи в числителя са по-лесно конвертируеми в пари.

  • Съотношение дълг / собствен капитал . Това сравнява размера на непогасения дълг с размера на собствения капитал, натрупан в даден бизнес. Ако съотношението е твърде високо, това показва, че собствениците разчитат в прекомерна степен на дълг за финансиране на бизнеса, което може да бъде проблем, ако паричният поток не може да поддържа лихвени плащания.

  • Съотношение на лихвеното покритие . Това измерва способността на дадена компания да плаща лихвите по непогасения си дълг. Високият коефициент на покритие на лихвите показва, че една компания може да плати своите лихвени разходи няколко пъти, докато ниският коефициент е силен индикатор, че дадена компания може да не изпълни задълженията си по заема.

Ако има конкретно съотношение, което се счита за съществено съотношение на платежоспособност, това е сравнение на печалбите преди непаричните позиции, разделено на всички пасиви. Формулата е:

(Нетни печалби след данъци + амортизация + амортизация) ÷ Всички пасиви

Високият коефициент на платежоспособност показва по-добра способност за изпълнение на задълженията на бизнеса. Съотношението обаче не е напълно показателно за платежоспособността, тъй като се основава на печалби, които не са непременно равни на паричните потоци. Анализът на платежоспособността също не отчита способността на бизнеса да получи ново дългосрочно финансиране, например чрез продажба на акции или облигации. По този начин използването на коефициентите на платежоспособност трябва да бъде допълнено с друга информация, за да се получи пълно разбиране за платежоспособността на бизнеса.

Най-добре е да прегледате всички коефициенти на платежоспособност по линия на тенденция, за да видите дали състоянието на даден бизнес се влошава с времето.