Стимулиращи опции за акции

Стимулиращите опции за акции (ISO) дават на получателите си възможност да купят акции на компанията на определена цена и в рамките на определен диапазон от дати. Ако по-късно цената на акциите на компанията се повиши, притежателят на опцията за акции може да я използва за закупуване на акции на цени под пазарните, които след това се продават по текущата пазарна цена. Тогава държателят на опцията за акции добавя разликата в джобове. Стимулиращите опции за акции обикновено се предоставят само на висши мениджъри, тъй като те са в най-добра позиция да подобрят ефективността на компанията и да повишат цената на акциите на компанията.

Печалбата от стимулиращи опции за акции не се отчита като облагаем доход на служителя по време на предоставянето, нито когато служителят по-късно упражни опциите за закупуване на акции. След като служителят в крайна сметка продаде акцията, тя се облага като обикновен доход; ако обаче държи акциите най-малко две години, това се облага като дългосрочна капиталова печалба. Този тип опция обикновено изисква получателят да упражни или да се лиши от опцията в рамките на 90 дни, след като вече не е бил нает от издаващата компания. ISO не е валиден за данъчни цели, освен ако не спазва следните правила:

  • Собственост на компанията . Опциите не могат да бъдат предоставени на лице, което притежава повече от десет процента от всички класове акции на работодателя, освен ако максималният срок на опцията не е ограничен до пет години и упражняването е най-малко 110% от справедливата пазарна стойност на акциите.

  • Само служител . Една компания може да издава стимулиращи опции за акции само на своите служители и тези лица трябва да продължат да бъдат наети от компанията до 90 дни преди датата на упражняване.

  • Максимално упражнено . Максималната съвкупна справедлива пазарна стойност на акции, закупени чрез ISO упражнение, не може да надвишава 100 000 $ за календарна година. Всяка сума, упражнена над 100 000 $, се третира като неквалифицирана опция за акции.

  • Максимален срок . Максималният срок на опцията за акции е десет години.

  • Трансфери . Опциите не могат да бъдат прехвърлени от получателя и те трябва да бъдат упражнени по време на живота на този човек.

Ако даден служител придобие акции чрез стимулираща опция за акции и е готов да държи акциите най-малко две години, той може да реализира значителни данъчни спестявания, като плати данъци при дългосрочната ставка на капиталовите печалби. Изчакването от две години обаче също представлява риск справедливата пазарна стойност на акциите да намалее, като по този начин се компенсират всички спестявания от плащането при по-ниска данъчна ставка. IRS създаде изборите по раздел 83 (b), за да смекчи този риск. Съгласно раздел 83, буква б) получателят на опция за акции може да признае обикновения облагаем доход върху разликата между покупната цена на акцията и нейната справедлива пазарна стойност в рамките на 30 дни от датата на упражняване на опцията. Когато служителят продаде акциите на по-късна дата, всички следващи допълнителни печалби се облагат с дългосрочната ставка на капиталовите печалби.

Основна опасност за получателя на опция за акции съгласно стимулен план за опции за акции е алтернативният минимален данък (AMT). AMT е отделно изчисляване на данъка върху дохода, който физическото лице дължи, което има за цел да предотврати плащането на данъци върху доходите на някои лица с високи доходи. Ако AMT е по-висок от нормалното задължение на човек за данък върху доходите, те вместо това плащат AMT. AMT изисква служител да изчисли данъчно задължение за разликата между цената на упражняване на опция за акция и справедливата пазарна стойност на акцията на датата на упражняване. Ако след това AMT се отнася за служителя, служителят може да бъде принуден да продаде акциите наведнъж, за да плати данъчната си сметка. Ако служител реши да задържи акциите вместо това и стойността на запасите по-късно спадне,служителят все още е отговорен за данъка върху AMT, който се основава на по-високата цена на акциите. По този начин нетният ефект от AMT е, че разумен служител обикновено продава своите акции незабавно, вместо да рискува спад в цената на своите акции, което може да доведе до по-малко средства, с които да плати AMT.