Условно обединяване

Условното обединяване е механизъм за изчисляване на лихвите върху комбинираните кредитни и дебитни салда по сметки, които корпоративното предприятие решава да обедини, без всъщност да прехвърля средства между сметките. Той е идеален за компании с децентрализирани организации, които искат да позволят известна автономия на своите дъщерни дружества, включително техния контрол върху банкови сметки.

Предимствата на условното обединяване са:

  • Единична ликвидна позиция . Той позволява на всяка дъщерна компания да се възползва от една, централизирана ликвидна позиция, като същевременно запазва ежедневните привилегии за управление на паричните средства.

  • Местно разпределение на доходите от лихви . Всяка сметка в пула получава разпределение на лихвения доход в края на всеки месец, който се основава на приноса на сметката към общия баланс, инвестиран през инвестиционния период.

  • Няма междуфирмени заеми . Той избягва използването на парични преводи към централна сметка за обединяване, така че не е необходимо да се създават или наблюдават междуфирмени заеми за данъчни цели.

  • Краткосрочен ангажимент . Условното споразумение за обединяване не изисква дългосрочен ангажимент с банка; напротив, сравнително лесно е да се откажете от договореността.

  • Без такси за превод в брой . Няма банкови такси, свързани с парични преводи, тъй като няма преводи между сметки, които обикновено биха предизвикали такси.

  • Няма линии за овърдрафт . До голяма степен елиминира необходимостта от организиране на линии за овърдрафт с местни банки, тъй като паричните средства се задържат на местно ниво.

  • Повишен лихвен доход . Приходите от лихви обикновено са по-високи при условно споразумение за обединяване, отколкото ако инвестициите са направени отделно за по-малки индивидуални сметки, тъй като обединените средства могат да се инвестират в по-големи инструменти, които генерират по-висока възвръщаемост.

  • Съгласен с миноритарните собственици . Той предлага решение за частично притежавани дъщерни дружества, чиито други собственици могат да се справят с физически превод на средства по сметка, контролирана от друго предприятие.

  • Намалени валутни сделки . Когато се предлага глобално условно обединяване (обикновено когато всички участващи сметки се държат в рамките на една банка), пулът компенсира салдата по кредитите и дебитите на мултивалутна основа, без да е необходимо да участва в каквито и да е валутни транзакции.

  • Местна автономия . Ако компания майка иска да запази оперативната независимост на своите дъщерни дружества, условният пул им позволява да запазят парични салда в своите местни банкови сметки. Това също улеснява провеждането на банкови изравнения на местно ниво, тъй като няма транзакции на парични преводи по централна сметка, както би било в случая с механизъм за почистване на пари.

  • Намалени разходи за лихви . Това позволява на компанията да намали лихвените си разходи до минималното ниво, тъй като дебитните и кредитните позиции се компенсират.

След като дадена компания спечели лихва върху средствата по условна сметка за обединяване, приходите от лихви обикновено се разпределят обратно към всяка от сметките, включващи пула. От съображения за данъчно управление може да е полезно корпоративното предприятие майка да таксува дъщерните дружества, участващи в пула, за някои административни разходи за концентрация на парични средства, свързани с управлението на пула. Този сценарий работи най-добре, ако корпоративните дъщерни дружества се намират в региони с високи данъци, където намаленият отчетен доход ще доведе до намалени данъци.

Основният недостатък на условния пул е, че той не е разрешен в някои страни. Трудно е да се намери нещо, освен голяма мултинационална банка, която предлага условни обединения между валути. Вместо това е най-често да има отделен условен пул за всяка валутна зона.