Анализ на финансовото съотношение

Финансовите коефициенти сравняват резултатите в различни позиции от финансовите отчети. Анализът на тези съотношения има за цел да направи заключения относно финансовите резултати, ликвидността, ливъриджа и използването на активите на бизнеса. Този тип анализ се използва широко, тъй като се основава единствено на информацията, намираща се във финансовите отчети, която обикновено е лесна за получаване. В допълнение, резултатите могат да бъдат сравнени със средните стойности за индустрията или с резултатите на бенчмарк компаниите, за да се види как се представя бизнесът в сравнение с други организации.

Категориите на финансовите коефициенти, които се използват за целите на анализа, са както следва:

  • Съотношения на производителност . Тези съотношения се извличат от позициите за приходи и съвкупни разходи в отчета за доходите и измерват способността на бизнеса да генерира печалба. Най-важните от тези съотношения са съотношението брутна печалба и коефициент на нетна печалба.
  • Коефициенти на ликвидност . Тези съотношения сравняват позициите в баланса и измерват способността на бизнеса да плаща сметките си своевременно. Главно сред тези съотношения са текущото съотношение и бързото съотношение, които сравняват определени текущи активи с текущи пасиви.
  • Коефициенти на ливъридж и покритие . Тези съотношения се използват за оценка на сравнителните размери на дълга, собствения капитал и активите на даден бизнес, както и способността му да изплаща дълговете си. Най-често срещаните от тези съотношения са съотношението дълг / собствен капитал и съотношението на спечелените лихви в пъти.
  • Съотношения на активност . Тези коефициенти се използват за изчисляване на скоростта, с която оборотите на активи и пасиви, чрез сравняване на определени позиции в баланса и отчета за доходите. Бързият оборот на активите предполага високо ниво на оперативни постижения. Най-често срещаните от тези съотношения са дните непогасени продажби, оборотът на материалните запаси и оборотът на задълженията.

Анализът на финансовите коефициенти е възможен само когато дадено дружество съставя своите финансови отчети по последователен начин, така че основните сметки на главната книга винаги да се обединяват в едни и същи позиции във финансовите отчети. В противен случай предоставената информация ще варира от един период до друг, което прави анализа на дългосрочните тенденции безполезен.