Основите на доклада за финансов анализ

Доклад за финансов анализ се съставя от човек, който изследва дадена компания, обикновено с намерение да препоръча нейните акции на инвеститорите. Докладът трябва да обхване основите на целевата компания, така че инвеститорите да разберат как тя прави бизнес, какви са нейните конкурентни предимства и защо е добра инвестиция. Основните части на доклада за финансов анализ са както следва:

  • Преглед на компанията . Докладът започва с описание на компанията. Това описание разглежда това, което фирмата прави, индустрията, в която работи, и нейните конкурентни предимства (ако има такива). Най-добрият източник на тази информация са подадените от компанията формуляр 10-К в Комисията за ценни книжа и борси, които са много подробни. Друг добър източник са докладите, генерирани от други анализатори.
  • Инвестиционни основи . Този раздел разглежда плюсовете и минусите на инвестирането в компанията. Анализът включва задълбочен преглед на паричния поток, ликвидността и нивата на дълга на бизнеса, с прогнози за това как те могат да се променят в бъдеще.
  • Оценка . Този раздел изчислява колко струва запасът. Има няколко начина да го направите. Акциите могат да бъдат оценени въз основа на дисконтираните парични потоци от бизнеса, чрез сравняване на резултатите на компанията с нейните конкуренти (като се използва съотношението цена / печалба) и чрез сравняване на балансовата й стойност с текущата цена на акцията, за да се види дали запасът е надценен или подценен.
  • Анализ на риска . Този раздел идентифицира тези рискове, които най-вероятно ще попречат на компанията да постигне оценката, посочена в доклада. Тази информация се извлича най-лесно от раздела за рисковете във фирмения формуляр 10-К. Например в доклада може да се посочи, че компанията е силно зависима от определена суровина, за която доставките са несигурни. Друг риск е, че за нейните продукти се изисква регулаторно одобрение, така че възможността за пускане на нови продукти не е изцяло под контрола на компанията.
  • Подробни резултати . Този раздел включва обобщени версии на финансовите отчети на компанията, заедно с тълкувания на отчетите. Това може да включва избрани съотношения, кръгови диаграми, линии на тенденции и т.н. Информацията, представена в този раздел, трябва да подкрепи информацията, вече представена в доклада.
  • Обобщение . Обобщете направените точки, както в полза, така и срещу компанията, и завършете с препоръка какво да правите със запасите на компанията.

Ключовата част на доклада за финансов анализ е намирането на няколко ключови движещи сили или тесни места, които ще позволят на акциите да придобият стойност, ако се обработват правилно.