Цикълът на преобразуване на активите

Цикълът на преобразуване на активи е процесът, при който паричните средства се използват за създаване на стоки и услуги, доставка на клиентите и след това събиране на получените вземания и преобразуването им обратно в пари. Естеството на този цикъл определя степента, до която даден бизнес има нетен паричен поток или изходящ поток. Основните фактори са както следва:

  • Придобиване на материали . При какви условия компанията плаща на своите доставчици? Ако условията за плащане са изключително кратки, бизнесът ще трябва да излезе с пари в брой, за да плати материалите си наведнъж. Същата концепция се прилага, когато бизнесът предоставя услуги - седмичният период на заплащане изисква почти незабавно изплащане на пари в брой, докато месечният период на заплащане позволява на фирмата да задържи плащанията в брой за значително по-дълъг период.
  • Продължителност на производството . Производственият процес може да обвърже парите за доста дълъг период от време. Операция, която използва кратко време за настройка на машината, запазва едновременно по-малко работни места на производствения етаж и използва точно навреме философия на производството, може драстично да намали периода от време, през който паричните средства са свързани в производството.
  • Скорост на таксуване . Бизнесът не може да бъде платен, ако не фактурира клиента. Следователно фактурите трябва да бъдат издадени веднага след приключване на доставката. В случаите, когато доставката няма да бъде завършена за известно време, междувременно трябва да има частични изисквания за плащане, които да ускорят потока на паричните средства.
  • Колекция . Времето, необходимо за събиране на пари от клиентите, се контролира от условията, дадени им в началото на продажбата. Дългият период на събиране може драстично да повлияе на размера на паричните средства, необходими за управлението на бизнес.

Предходните фактори могат да бъдат коригирани, за да удължат условията за плащане до доставчиците, да съкратят производствения процес и да ускорят фактурирането и събирането от клиенти. Резултатът трябва да бъде значително намаляване на паричните средства, необходими за поддържане на целия цикъл на преобразуване на активи. Тези промени могат да доведат до преминаване от нетен паричен поток към нетен паричен поток.