Оборот на собствения капитал

Оборотът на собствения капитал е съотношение, което измерва дела на продажбите на компанията спрямо собствения капитал на акционерите. Целта на измерването е да се определи ефективността, с която ръководството използва собствения капитал за генериране на приходи. Изчисляването на оборота на собствения капитал е:

Годишни нетни продажби ÷ Среден собствен капитал на акционерите = Оборот на собствения капитал

За да извършвате това изчисление на месечна база, използвайте финалната 12-месечна цифра на продажбите в числителя и я съпоставете със средния капитал на акционерите през същия период. За по-точен резултат използвайте среднопретегления собствен капитал на акционерите за периода на измерване.

Като пример за изчисляване на оборота на собствения капитал, бизнес генерира $ 1 000 000 продажби за период от една година. През това време организацията поддържа среден баланс на собствения капитал от 200 000 долара. Въз основа на тази информация компанията има коефициент на оборота на собствения капитал 5: 1, който се изчислява като:

$ 1,000,000 годишни нетни продажби ÷ 200 000 $ Среден собствен капитал = 5x оборот на собствения капитал

Има редица проблеми, които трябва да се вземат предвид при използването на това измерване, а именно:

  • Съотношението варира значително в зависимост от това колко капиталоемко може да бъде даден отрасъл. По този начин предприятието за рафиниране на петрол може да има много по-ниско съотношение от бизнеса с услуги, тъй като предприятието за рафиниране изисква значително по-големи капиталови инвестиции. По този начин, ако измерването се използва за сравняване на ефективността на различни компании, направете го само за компании, разположени в една и съща индустрия.

  • Ръководството на компанията може да изкриви съотношението в тяхна полза, като използва повече дълг вместо собствен капитал. Това ще увеличи съотношението, но може да постави бизнеса в сериозна опасност, ако маржовете спаднат, тъй като организацията вече няма да може да плаща дълговете си.

  • Съотношението приема, че ключовият стандарт за подобряване на компанията са продажбите, докато всъщност обикновено е по-важно да се генерират парични потоци или печалби. По този начин съотношението може да постави акцент върху грешната цел.

Подобни условия

Оборотът на собствения капитал се нарича още оборот на капитала.