Съотношение на оперативния паричен поток

Съотношението на оперативния паричен поток измерва средствата, генерирани и използвани от основните операции на даден бизнес. Използва се за оценка на способността на бизнеса да плаща за краткосрочните си задължения. Изчисляването на коефициента на оперативния паричен поток първо изисква извеждането на паричния поток от операции, което изисква следното изчисление:

+ Приходи от операции

+ Некасови разходи

- непарични приходи

= Паричен поток от операции

Пример за непарични приходи са отсрочени приходи, които се признават с течение на времето, като авансово плащане за услуги, които ще се предоставят в продължение на няколко месеца.

След като бъде извлечен паричният поток от операции, ние го разделяме на общия нетен доход за предприятието. Изчислението е:

Паричен поток от операции ÷ Нетен доход = коефициент на оперативен паричен поток

Паричните потоци от спомагателни дейности са изключени от това изчисление. Ако допълнителните парични потоци трябва да бъдат включени в оперативните парични потоци, това би означавало, че предприятието разчита на неосновни дейности в подкрепа на основните си дейности. В идеалния случай съотношението трябва да е доста близко до 1: 1. Много по-малко съотношение показва, че бизнесът извлича голяма част от своите парични потоци от източници, различни от основните си оперативни възможности.

Пример за съотношението на оперативния паричен поток

Blitz Communications наскоро събра 50 милиона долара чрез първоначално публично предлагане и незабавно паркира всички пари в инвестиции. През следващото тримесечие нетният доход на компанията нарасна от 400 000 на 900 000 долара. По-нататъшно разследване разкрива следния паричен поток от съотношението на операциите: