Анализ на коефициента на ликвидност

Анализът на коефициента на ликвидност е използването на няколко коефициента за определяне на способността на организацията да плаща сметките си своевременно. Този анализ е важен за кредиторите и кредиторите, които искат да придобият някаква представа за финансовото състояние на кредитополучател или клиент, преди да им предоставят кредит. За този анализ има няколко коефициента, които използват една и съща концепция за сравняване на ликвидни активи с краткосрочни пасиви. Тези съотношения са:

  • Парично съотношение . Сравнява размера на паричните средства и инвестициите с краткосрочните задължения. Това съотношение изключва всички активи, които може да не бъдат незабавно конвертируеми в пари, особено запаси.

  • Бързо съотношение . Същото като паричното съотношение, но включва вземания като актив. Това съотношение изрично избягва инвентара, който може да бъде трудно да се преобразува в пари.

  • Текущо съотношение . Сравнява всички текущи активи с всички текущи пасиви. Това съотношение включва материални запаси, които не са особено ликвидни и поради това могат да представят погрешно ликвидността на даден бизнес.

Въпреки че може да е полезно да се включи в анализ на коефициента на ликвидност, резултатите могат да доведат до прекалено оптимизъм или песимизъм по отношение на потенциален кредитополучател или кредитор поради следните причини:

  • Време . Възможно е да има паричен приток или изходящ поток, който попада точно извън изискванията на коефициент (посочен като дългосрочен актив или дългосрочен пасив), който може да има сериозно въздействие върху целевото предприятие. Например може да има балонно плащане по заем, който се дължи след малко повече от една година и поради това не се класифицира като текущо задължение.

  • Сезонност . Информацията за баланса, на която се базират тези коефициенти, може да бъде напълно различна след няколко месеца, ако предприятието е обект на сезонни влияния.

  • Лоши дългове и остаряване . Вземанията и инвентара в различни версии на коефициентите на ликвидност могат да включват различни суми активи, които никога няма да бъдат преобразувани в пари. Ако е така, те ще изкривят резултатите от тези съотношения, за да дадат на целевия обект подобрен вид на ликвидност, което всъщност не е така.

Накратко, този тип анализ може да даде подвеждащи резултати. За да избегнете този проблем, направете по-подробен анализ на активите и пасивите на даден бизнес, като обърнете специално внимание на събираемостта на конкретни вземания и изследване на възрастта на инвентара.