Кредитна линия

Кредитната линия е споразумение между заемодател и кредитополучател за издаване на парични средства на кредитополучателя при необходимост, за да не се надвишава определена предварително определена сума. Кредитната линия обикновено е обезпечена с избрани активи на даден бизнес, като например неговите сметки. Тъй като линията е обезпечена, заемодателят обикновено позволява относително нисък лихвен процент, който не надвишава значително основния лихвен процент.

Кредитната линия е предназначена за финансиране на краткосрочни парични дефицити, причинени от периодични (вероятно сезонни) промени в текущите парични потоци на компанията. По този начин тя трябва да се изплаща в даден момент всяка година. В противен случай кредитната линия се използва за финансиране на дългосрочни операции и следователно трябва да бъде допълнена с емисия на собствен капитал или дългосрочен дълг.

Няколко аспекта на кредитната линия са:

  • Одит. Кредиторът вероятно ще изисква от кредитополучателя да се подложи на одит на определени салда на активите, който кредиторът трябва да се увери, че кредитополучателят правилно е представил своето финансово състояние и финансови резултати.

  • Изплащане на баланса . Кредитодателят може да изиска непогасеното салдо по кредитна линия да бъде изцяло изплатено в даден момент през всяка година или в противен случай може да анулира линията.

  • Компенсиращ баланс . Ако заемодателят е банка, той може да изиска от кредитополучателя да поддържа определено минимално парично салдо по сметки в банката. По този начин заемодателят увеличава ефективния лихвен процент, платен от кредитополучателя, тъй като кредитополучателят печели малко или никаква възвръщаемост на паричните средства, съхранявани в текуща сметка.

  • Такса за поддръжка . Кредиторът начислява на кредитополучателя годишна такса за поддръжка в замяна на поддържането на кредитната линия отворена. Тази такса се заплаща, дори ако кредитополучателят никога не използва кредитната линия. Причината за тази такса е, че заемодателят все още трябва да инвестира определено количество административно време в документи, свързани със заеми, и трябва да разполага със средства, ако се изисква от кредитополучателя.

Накратко, кредитната линия е необходима част от структурата на финансиране на бизнеса, но е предназначена само за финансиране на краткосрочни парични дефицити, които не се очаква да продължат в дългосрочен план.