Методи за финансово прогнозиране

Съществуват редица методи, които могат да се използват за разработване на финансова прогноза. Тези методи се разделят на две общи категории, които са количествени и качествени. Количественият подход разчита на количествено измерими данни, които след това могат да бъдат статистически манипулирани. Качественият подход разчита на информация, която всъщност не може да бъде измерена. Примери за количествени методи са:

  • Причинни методи . Тези методи предполагат, че прогнозираният елемент има причинно-следствена връзка с една или повече други променливи. Например, съществуването на киносалон може да стимулира продажбите в близкия ресторант, така че може да се очаква наличието на блокбастър да увеличи продажбите в ресторанта. Основният метод за причинен анализ е регресионният анализ.

  • Методи за времеви редове . Тези методи извличат прогнози въз основа на исторически модели в данните, които се наблюдават през еднакво интервали от време. Предполага се, че в данните има повтарящ се модел, който ще се повтаря в бъдеще. Три примера за методи на времеви редове са:

    • Основно правило . Това се основава на опростено правило за анализ, като например копиране на историческите данни без промяна. Например продажбите за текущия месец се очаква да бъдат същите като продажбите, генерирани през непосредствено предходния месец.

    • Изглаждане . Този подход използва средни стойности от минали резултати, евентуално включително тежести за по-скорошни данни, като по този начин изглажда нередностите в историческите данни.

    • Разлагане . Този анализ разделя историческите данни на техните тенденции, сезонни и циклични компоненти и прогнозира всеки от тях.

Примери за качествени методи са:

  • Проучване на пазара . Това се основава на дискусии с настоящи и потенциални клиенти относно нуждата им от стоки и услуги. Информацията трябва да се събира и анализира по систематичен начин, за да се сведат до минимум пристрастията, причинени от малки набори от данни, непоследователно разпитване на клиенти, прекомерно обобщаване на данни и т.н. Това е скъп и отнемащ време метод за изследване. Тя може да бъде полезна за откриване на промени в настроенията на потребителите, които по-късно ще бъдат отразени в техните навици за купуване.

  • Мнения на опитен персонал . Това се основава на мненията на тези, които имат най-голямо и най-задълбочено познаване на информацията, която се прогнозира. Например висшият мениджърски екип може да изготвя прогнози въз основа на своите познания за индустрията. Или търговският персонал може да изготви прогнози за продажбите, които се основават на знанията им за конкретни клиенти. Предимство на използването на търговския персонал за прогнозиране е, че те могат да предоставят подробни прогнози, вероятно на ниво отделен клиент. Има тенденция търговският персонал да създава прекалено оптимистични прогнози.

  • Метод на Делфи . Това е структурирана методология за извеждане на прогноза от група експерти, като се използва фасилитатор и множество итерации на анализ, за ​​да се стигне до консенсусно становище. Резултатите от всеки следващ въпросник се използват като основа за следващия въпросник във всяка итерация; това разпространява информация между групата, ако определена информация първоначално не е била достъпна за всички. Предвид значителното време и усилия, които са необходими, този метод се използва най-добре за извеждане на по-дългосрочни прогнози.

Качествените методи са особено необходими през ранните етапи на дадена компания или продукт, където има малко историческа информация, която може да се използва като основа за количествен анализ.