Коефициенти на рентабилност

Коефициентите на рентабилност са набор от измервания, използвани за определяне на способността на бизнеса да създава печалба. Тези съотношения се считат за благоприятни, когато се подобряват по линия на тенденцията или са сравнително по-добри от резултатите на конкурентите. Коефициентите на рентабилност се получават от сравнение на приходите с различните групи на разходите в отчета за доходите. Основните съотношения са както следва:

  • Съотношение на маржин на вноската . Изважда всички променливи разходи в отчета за приходите и разходите от продажби и след това разделя резултата от продажбите. Това се използва за определяне на дела на продажбите, който все още е наличен след всички променливи разходи за плащане на фиксирани разходи и генериране на печалба. Това се използва за анализ на безубезността.

  • Коефициент на брутна печалба . Изважда от разходи всички разходи, свързани с себестойността на продадените стоки в отчета за доходите, и след това разделя резултата от продажбите. Това се използва за определяне на дела на продажбите, които все още са налични, след като стоките и услугите са продадени, за да се заплатят продажните и административните разходи и да се генерира печалба. Това съотношение включва разпределението на постоянните разходи към себестойността на продадените стоки, така че резултатът има тенденция да дава по-малък процент от съотношението на маржин вноската.

  • Коефициент на нетна печалба . Изважда всички разходи в отчета за приходите и разходите от продажби и след това разделя резултата от продажбите. Това се използва за определяне на нетната сума на печалбата, генерирана през отчетния период, нетно от данъците върху дохода. Ако се използва счетоводната база за начисляване, това може да доведе до цифра, която е различна от това, което биха посочили паричните потоци, поради начисляването на разходи, които все още не са настъпили.

Различен клас коефициенти на рентабилност сравняват резултатите, изброени в отчета за доходите, с информацията в баланса. Целта на тези измервания е да се изследва ефективността, с която ръководството може да генерира печалба, в сравнение с размера на собствения капитал или активите, с които разполага. Ако резултатът от тези измервания е висок, това означава, че използването на ресурси е сведено до минимум. Основните съотношения в тази категория са:

  • Възвръщаемост на активите . Разделя нетната печалба на общата сума на активите в баланса. Измерването може да се подобри, като се използва строга кредитна политика за намаляване на размера на вземанията, производствена система точно навреме за намаляване на материалните запаси и чрез продажба на дълготрайни активи, които рядко се използват. Резултатът варира в зависимост от индустрията, тъй като някои отрасли изискват много повече активи от други.

  • Възвръщаемост на собствения капитал . Разделя нетната печалба на общата сума на собствения капитал в баланса. Измерването може да бъде подобрено чрез финансиране на по-голям дял от операции с дълг и чрез използване на дълг за обратно изкупуване на акции, като по този начин минимизира използването на собствен капитал. Това може да бъде рисковано, ако бизнесът не изпитва достатъчно последователни парични потоци, за да изплати дълга.

Когато се използват коефициенти на рентабилност, най-добре е да се сравнят резултатите на компанията за текущия период с резултатите за същия период през предходната година. Причината е, че много организации имат сезонни продажби, което кара съотношенията им на рентабилност да варират значително през годината.