Съотношение на паричния поток към дълга

Съотношението на паричния поток към дълга разкрива способността на бизнеса да поддържа своите дългови задължения от своите оперативни парични потоци. Това е вид коефициент на покритие на дълга. По-високият процент показва, че има по-голяма вероятност даден бизнес да поддържа съществуващото си дългово натоварване. Изчислението е да се разделят оперативните парични потоци на общата сума на дълга. При това изчисление дългът включва краткосрочен дълг, текущата част от дългосрочния дълг и дългосрочен дълг. Формулата е:

Оперативни парични потоци ÷ Общ дълг = Съотношение на паричния поток към дълга

Например, бизнесът има общо 2 000 000 долара дълг. Неговият оперативен паричен поток за изминалата година е 400 000 долара. Следователно съотношението на паричния поток към дълга се изчислява като:

$ 400 000 оперативни парични потоци ÷ 2 000 000 $ общ дълг = 20%

Резултатът от 20% показва, че на организацията ще са необходими пет години, за да изплати дълга, като се предположи, че паричните потоци продължават на текущото ниво за този период. Когато оценявате резултата от изчислението на това съотношение, имайте предвид, че то може да варира значително в зависимост от индустрията.

Проблем с това съотношение е, че той не взема предвид колко скоро падежът на падежа. Ако датата на падежа е в непосредствено бъдеще, тогава е напълно възможно фирмата да не може да изплати дълга си, въпреки стабилното съотношение на паричния поток към дълга.

Вариация на това съотношение е да се използва свободен паричен поток вместо паричен поток от операции в съотношението. Свободният паричен поток изважда паричните разходи за текущи капиталови разходи, което може значително да намали количеството налични пари за изплащане на дълга.