Дни, дължими непогасени

Дни, дължими към дълга (DPO), посочва средния брой дни, необходими на предприятието да плати своите задължения. Високият резултат обикновено се счита за добро управление на паричните средства, тъй като бизнесът държи парите си възможно най-дълго, като по този начин намалява инвестициите си в оборотни средства. Изключително дългата цифра на DPO обаче може да е признак на проблеми, когато бизнесът не е в състояние да изпълни задълженията си в разумен период от време. Също така, забавянето на плащанията твърде дълго може да навреди на отношенията с доставчиците. Дни, дължими за плащане, се изчисляват, както следва:

Крайни задължения / (Разходи за продажби / Брой дни)

= Неплатени дни за плащане

Например, бизнесът има крайни задължения от 70 000 долара, годишни разходи за продадени стоки от 820 000 долара и се измерва за период от 365 дни. Това води до следното изчисление:

$ 70 000 Крайни задължения / ($ 820 000 Разходи за продажби / 365 дни)

= 31,2 дни дължими дължими суми

Ниската стойност на DPO обикновено означава, че бизнесът плаща задълженията си твърде рано, тъй като увеличава инвестициите си в оборотен капитал. Това обаче може също да означава, че фирмата се възползва от отстъпките за предсрочно плащане, предлагани от нейните доставчици. Икономиите, подразбиращи се за повечето условия за ранно плащане, могат да направят ранното плащане изключително атрактивна опция, оправдаваща ниска DPO цифра.

Предвид тези разнородни интерпретации на DPO, добър начин за оценка на представянето на задълженията на даден бизнес е да се сравни неговата DPO с тази на други компании от същия бранш. Всички те вероятно използват сходни доставчици и затова им се предлагат същите отстъпки за ранно плащане.

Измерването на DPO може да бъде полезно като част от по-обширен преглед на ликвидността на даден бизнес от заемодател или кредитор или от инвеститор, който иска да разбере касовата позиция на потенциален инвеститор.