Трансферно ценообразуване

Трансферното ценообразуване е методът, използван за продажба на продукт от едно дъщерно дружество на друго в рамките на дадена компания. Този подход се използва, когато дъщерните дружества на компанията майка се измерват като отделни центрове за печалба. Трансферното ценообразуване влияе върху покупателното поведение на дъщерните дружества и може да има последици върху данъка върху дохода за компанията като цяло. Ето основните въпроси:

  • Приходна база. Мениджърът на дъщерно дружество го третира по същия начин, по който би определил цената на продукт, продаван извън компанията. Той формира част от приходите на дъщерното му дружество и следователно е от решаващо значение за финансовите резултати, по които е оценен .

  • Предпочитани клиенти. Ако на мениджъра на дъщерно дружество е даден избор да продава или на дъщерно дружество надолу по веригата, или на външни клиенти, тогава прекалено ниската трансферна цена ще накара мениджъра да продава изключително на външни клиенти и да отказва поръчки, произхождащи от дъщерното дружество надолу по веригата.

  • Предпочитани доставчици. Ако на мениджъра на дъщерно дружество надолу по веригата е даден избор да купува или от дъщерно дружество нагоре по веригата, или от външен доставчик, тогава прекалено високата трансферна цена ще накара мениджъра да купува изключително от външни доставчици. В резултат на това дъщерното дружество нагоре по веригата може да има твърде много неизползван капацитет и ще трябва да намали разходите си, за да остане рентабилно.

И обратно, тези проблеми не са важни, ако корпоративната централа използва централна система за планиране на производството и изисква дъщерните дружества нагоре по веригата да доставят компоненти на дъщерните дружества надолу по веригата, независимо от трансферната цена.

Допълнителна тема, която влияе върху общото ниво на корпоративна рентабилност, е общият размер на платените данъци върху дохода. Ако дадена компания има дъщерни дружества, разположени в различни данъчни юрисдикции, тя може да използва трансферни цени, за да коригира отчетеното ниво на печалба на всяко дъщерно дружество. В идеалния случай корпоративният родител иска да признае най-облагаемия доход в онези данъчни юрисдикции, където корпоративният данък върху доходите е най-нисък. Тя може да постигне това, като намали трансферните цени на компонентите, влизащи в дъщерните дружества, намиращи се в тези данъчни юрисдикции с най-ниски данъчни ставки.

Дружеството трябва да приеме тези трансферни цени, които водят до най-голямата обща печалба за консолидираните резултати на цялото предприятие. Почти винаги това означава, че компанията трябва да определи трансферната цена като пазарна цена на компонента, предмет на току-що отбелязания проблем относно признаването на данъците върху дохода. По този начин дъщерните дружества могат да печелят повече пари за компанията като цяло, като имат възможност да продават на външни предприятия, както и вътрешно. Това дава стимул на дъщерните дружества да разширят производствения си капацитет, за да започнат допълнителен бизнес.

Методи за трансферно ценообразуване

Ето няколко начина за определяне на трансферна цена:

  • Трансферна цена по пазарен курс . Най-простата и елегантна трансферна цена е да се използва пазарната цена. По този начин дъщерното дружество нагоре по веригата може да продава вътрешно или външно и да печели същата печалба с която и да е опция. Той може също така да спечели възможно най-високата печалба, вместо да бъде обект на странните капризи на печалбата, които могат да се появят при мандатни ценови схеми.

  • Коригирана пазарна цена на трансфер . Ако не е възможно да се използва току-що посочената техника на пазарно ценообразуване, помислете дали да не използвате общата концепция, но да включите някои корекции в цената. Например можете да намалите пазарната цена, за да отчетете предполагаемото отсъствие на лоши дългове, тъй като корпоративното управление вероятно ще се намеси и ще принуди плащане, ако съществува риск от неплащане.

  • Договорени трансферни цени . Може да е необходимо да се договори трансферна цена между дъщерни дружества, без да се използва каквато и да е пазарна цена като базова линия. Тази ситуация възниква, когато няма забележима пазарна цена, тъй като пазарът е много малък или стоките са силно персонализирани. Това води до цени, които се основават на относителните умения за договаряне на страните.

  • Трансферно ценообразуване на марж на вноските . Ако изобщо няма пазарна цена, от която да се изведе трансферна цена, тогава алтернатива е да се създаде цена въз основа на маржовете на принос на компонента.

  • Трансферно ценообразуване плюс разходи . Ако изобщо няма пазарна цена, на която да се основава трансферна цена, бихте могли да обмислите използването на система, която създава трансферна цена въз основа на цената на прехвърляните компоненти. Най-добрият начин да направите това е да добавите марж към разходите, където компилирате стандартните разходи за компонент, добавяте стандартен марж на печалбата и използвате резултата като трансферна цена.

  • Базирано на разходи трансферно ценообразуване . Нека всяко дъщерно дружество прехвърли своите продукти на други дъщерни дружества по себестойност, след което последователни дъщерни дружества добавят своите разходи към продукта. Това означава, че крайното дъщерно дружество, което продава завършените стоки на трета страна, ще признае цялата печалба, свързана с продукта.

Пример за трансферни цени

Entwhistle Electric произвежда компактни батерии за различни мобилни приложения. Наскоро беше закупен от Razor Holdings, който притежава и Green Lawn Care, производител на косачки с ниски емисии. Причината за покупката на Razor на Entwhistle беше да осигури на Green сигурни доставки на батерии за новата линия на Green електрически косачки за трева. Персоналът за корпоративно планиране на Razor предвижда Entwhistle да определи трансферна цена за батериите, изпратени до Green, която е равна на цената му, а също така изисква Entwhistle да изпълни всички нужди на Green, преди да може да продава на други клиенти. Поръчките на Green са силно сезонни, така че Entwhistle установява, че изобщо не може да изпълнява поръчки от другите си клиенти през най-високата точка на производствения сезон на Green. Освен това, тъй като трансферната цена се определя по себестойност,Ръководството на Entwhistle установява, че вече няма причина да намалява разходите си и затова производствената му ефективност стагнира.

След една година корпоративният персонал на Razor осъзнава, че Entwhistle е загубил 80% от предишната си клиентска база и сега по същество разчита на продажбите си на Green, за да продължи да работи. Маржът на печалба на Entwhistle е изчезнал, тъй като той може да продава само на себестойност, а първоначалният му мениджърски екип, изправен пред сключен бизнес, е оставил да работи за конкуренти.