Анализ на оборотния капитал

Анализът на оборотния капитал се използва за определяне на ликвидността и достатъчността на текущите активи в сравнение с текущите задължения. Тази информация е необходима, за да се определи дали дадена организация се нуждае от допълнително дългосрочно финансиране за своите операции или трябва да планира да прехвърли излишните парични средства в дългосрочни инвестиционни средства.

Първата част от анализа на оборотния капитал е да се изследват сроковете, в които текущите задължения се дължат за плащане. Това може най-лесно да се разбере чрез разглеждане на отчет за остарелите задължения, който разделя задълженията в 30-дневни интервали от време. Чрез преразглеждане на формата на този отчет, за да се покажат по-малки времеви интервали, е възможно да се определят нуждите от пари за много по-кратки интервали от време. След това времето за други задължения, като натрупани задължения, може да бъде слоено върху този анализ, за ​​да се даде подробен поглед точно кога задълженията трябва да бъдат платени.

След това се ангажирайте със същия анализ на вземанията, като използвате отчета за остарелите вземания, а също и с краткосрочни интервали от време. Резултатът от този анализ ще трябва да бъде ревизиран за онези клиенти, които имат история на забавяне на плащанията, така че докладът да разкрие по-точна оценка на вероятните входящи парични потоци.

Следваща стъпка е да се проучат всички инвестиции, за да се види дали има някакви ограничения относно това колко бързо те могат да бъдат продадени и конвертирани в пари. И накрая, прегледайте подробно актива на инвентара, за да прецените колко време ще премине, преди този актив да бъде преобразуван в готови стоки, продадени и получени парични средства от клиенти. Напълно възможно е периодът, необходим за превръщане на материалните запаси в парични средства, да бъде толкова дълъг, че този актив е без значение от гледна точка на възможността да плаща за текущи задължения.

Следващата основна дейност е обединяването на тези анализи в модифицирана краткосрочна прогноза за паричните средства, като се използват много кратки периоди от време, като интервали от всеки три до пет дни. Ако има недостиг на наличните пари в даден период от време, ще е необходимо или да планирате забавено плащане към доставчик, или да получите достатъчно пари от нов дълг или собствен капитал, за да компенсирате недостига.

Анализ на оборотния капитал от този тип трябва да се извършва на постоянни, редовни интервали.