Отрицателен собствен капитал

Отрицателно салдо може да се появи в позицията на собствения капитал на акционерите в баланса. Такъв баланс предполага, че дадена компания е претърпяла загуби с такъв размер, че те напълно компенсират общия размер на всички плащания, направени на компанията за нейните акции от инвеститорите, и всички натрупани печалби от предишни периоди. Негативният собствен капитал на акционерите е силен индикатор за предстоящ фалит и затова се счита за основно предупредително знаме за кредитен служител или кредитен анализатор. Това обаче може също да означава, че бизнесът е в етап на нарастване и е използвал голямо количество средства за създаване на продукти и инфраструктура, които по-късно ще донесат печалба.

Тази ситуация е особено често срещана в следните ситуации:

  • Амортизация на нематериални активи . Дружеството е придобило друго предприятие и след това амортизира нематериалните активи, записани като част от придобиването. Тази амортизация може да бъде изключително голяма сума, която преодолява съществуващото салдо в собствения капитал на акционерите.

  • Дългово финансиране . Дружеството е имало един или повече периоди на огромни загуби, които повече от компенсират баланса в собствения капитал на акционерите, и ръководството е избрало да финансира загубите с дълг (пасив), а не чрез продажба на повече акции (което би увеличило баланса в собствен капитал).

  • Начислени задължения . Дружеството е натрупало големи провизии за задължения, които все още не са възникнали (като например възстановяване на околната среда). Това създава загуба, която може да компенсира баланса в собствения капитал на акционерите, като същевременно все още не изисква компенсираща парична инфузия.

  • Дивидент . Съветът на директорите на компанията е избрал да издаде значителна част (или всички) от собствения си капитал на инвеститорите като дивидент. Това може да бъде предварителна стъпка към организираната ликвидация на бизнес.

Отрицателният собствен капитал обикновено не означава, че акционерите дължат пари на бизнеса. Според корпоративната структура акционерите носят отговорност само за размера на средствата, които инвестират в бизнес.

Ако дадено дружество, отчитащо отрицателен собствен капитал, трябва да се ликвидира, неговите акционери вероятно няма да получат нищо в замяна на първоначалните си инвестиции в акциите на компанията, макар че това зависи от това колко може да спечели компанията чрез продажба на останалите си активи и уреждане на останалите задължения.

Подобни условия

Отрицателният собствен капитал е известен също като отрицателен собствен капитал.