Метод на ефективна лихва

Методът на ефективната лихва е техника за изчисляване на действителния лихвен процент за период, базиран на сумата на счетоводната стойност на финансов инструмент в началото на счетоводния период. По този начин, ако балансовата стойност на даден финансов инструмент намалее, ще намалее и размерът на свързаната лихва; ако балансовата стойност се увеличи, нараства и размерът на свързаните лихви. Този метод се използва за отчитане на премиите за облигации и отстъпките на облигациите. Премия за облигации се получава, когато инвеститорите са готови да платят повече от номиналната стойност на облигацията, тъй като посоченият лихвен процент е по-висок от преобладаващия пазарен лихвен процент. Отстъпка от облигации възниква, когато инвеститорите са готови да платят по-малко от номиналната стойност на облигацията, тъй като посоченият лихвен процент е по-нисък от преобладаващия пазарен лихвен процент.

Методът на ефективната лихва е за предпочитане пред линейния метод за начисляване на премии и отстъпки по финансови инструменти, тъй като ефективният метод е значително по-точен за период от време. Въпреки това е по-трудно да се изчисли от линейния метод, тъй като ефективният метод трябва да се преизчислява всеки месец, докато линейният метод начислява същата сума за всеки месец. По този начин, в случаите, когато размерът на отстъпката или премията е без значение, е приемливо вместо това да се използва линейният метод. До края на амортизационния период сумите, амортизирани по ефективните лихвени и линейни методи, ще бъдат същите.

Ако предприятието купува или продава финансов инструмент за сума, различна от неговата номинална стойност, това означава, че лихвеният процент, който всъщност печели или плаща по инвестицията, е различен от заявената лихва, платена по финансовия инструмент. Например, ако дадена компания закупи финансов инструмент за $ 95 000, който има лицева сума от $ 100 000 и която плаща лихва от $ 5000, тогава действителната лихва, която печели от инвестицията, е $ 5 000 / $ 95 000, или 5,26%.

Съгласно метода на ефективната лихва, ефективният лихвен процент, който е ключов компонент на изчислението, отстъпва очакваните бъдещи парични потоци и изходящи потоци, очаквани през живота на даден финансов инструмент. Накратко, приходите или разходите от лихви, признати през отчетния период, са ефективният лихвен процент, умножен по балансовата стойност на финансов инструмент.

Като пример, Muscle Designs Company, която произвежда оборудване за вдигане на тежести за търговски обекти, придобива облигация с посочена главна сума от $ 1000, която емитентът ще изплати след три години. Облигацията има купонен лихвен процент от 5%, който се изплаща в края на всяка година. Muscle купува облигацията за 900 долара, което представлява отстъпка от 100 долара от сумата от 1000 долара. Muscle класифицира инвестицията като държана до падеж и записва следното вписване: