Съотношение на нетния оборотен капитал

Коефициентът на нетния оборотен капитал е нетният размер на всички елементи на оборотния капитал. Целта е да се разкрие дали даден бизнес разполага с достатъчно количество нетни средства на разположение в краткосрочен план, за да продължи да работи. Използвайте следната формула за изчисляване на коефициента на нетния оборотен капитал:

Текущи активи - Текущи пасиви = нетно съотношение на оборотния капитал

Това измерване предоставя само обща представа за ликвидността на даден бизнес поради следните причини:

  • Той не свързва общата сума на отрицателния или положителния резултат с размера на текущите задължения, които трябва да бъдат изплатени, както би било в случая с реалното съотношение.

  • Той не сравнява времето, когато текущите активи трябва да бъдат ликвидирани, и времето, когато текущите задължения трябва да бъдат изплатени. По този начин може да се генерира положителен коефициент на нетен оборотен капитал в ситуация, при която няма достатъчно незабавна ликвидност в текущите активи, за да се изплатят непосредствените изисквания на текущите задължения.

Например, бизнесът има 100 000 долара пари в брой, 250 000 долара сметки и 400 000 долара материални запаси, срещу които се компенсират 325 000 долара задължения и 125 000 долара от текущата част от дългосрочен заем. Изчисляването на коефициента на нетния оборотен капитал би показало положително салдо от 300 000 долара. Въпреки това може да отнеме много време за ликвидиране на материалните запаси, така че бизнесът може действително да се нуждае от допълнителни парични средства, за да изпълни задълженията си в краткосрочен план, въпреки положителния резултат от изчислението.

Алтернативна версия на съотношението сравнява нетния оборотен капитал с общата сума на активите в баланса. В този случай формулата е:

(Текущи активи - Текущи пасиви) ÷ Общо активи

Съгласно тази втора версия, намерението е да се проследи съотношението на краткосрочните нетни средства към активите, обикновено по линия на тенденция. По този начин можете да разберете дали даден бизнес постепенно прехвърля по-голяма част от активите си в или извън дългосрочни активи, като дълготрайни активи. Увеличаващото се съотношение се счита за добро, тъй като предполага, че бизнесът свежда до минимум инвестициите си в дълготрайни активи и поддържа запасите си от активи възможно най-ликвидни.